Kali ini saya akan membahas strategi investasi jangka panjang yang selama ini saya gunakan.
Strategi tersebut bernama global macro strategy, biasa juga sering disebut macro investing.
Ada banyak hedge fund yang juga memakai strategi ini, salah satu yang terkenal adalah Bridgewater Associates yang dimotori oleh Ray Dalio.
Global Macro Strategy merupakan strategi yang relatif lebih terfokus dan rendah risiko.
Global Macro Strategy tidak melihat fundamental perusahaan satu per satu
Macro investor cenderung menganalisa kondisi ekonomi makro suatu negara di mana mereka invest di negara tersebut.
Pertanyaan seperti bagaimana tren suku bunganya? Seberapa stabil inflasinya? Bagaimana kondisi geopolitiknya? Akan menuju ke mana ekonomi negara tersebut?
Itulah yang dipikirkan oleh macro investor.
Dalam global Macro Strategy, jarang ada yang menggunakan metode stock picking.
Global macro strategy mengutamakan diversifikasi
Sesuai kata Ray Dalio, dalam membuat portfolio investasi, kita harus memikirkan bagaimana cara menyeimbangkan risiko.
Tentu cara satu-satunya adalah dengan diversifikasi. Tidak hanya diversifikasi saham saja tetapi juga diversifikasi aset2 lain.
Global macro strategy biasanya melibatkan instrumen saham, obligasi, mata uang, hingga komoditas. Aset2 yang hubungan korelasinya saling lemah.
Seorang macro investor biasa jarang melakukan stock picking atau membeli saham satuan. Membeli saham satuan akan mengekspos mereka pada risiko unsystematic.
Mereka lebih suka membeli aset yang sudah terdiversifikasi seperti reksa dana indeks atau ETF.
Macro investor lebih berfokus untuk mengamati keadaan ekonomi
suatu negara. Tentu jika ekonomi suatu negara bagus, maka itu akan tercermin dalam indeks saham di negara tersebut. Pelajarannya adalah, sebagai seorang investor, kita tidak dapat
memecah konsentrasi kita.
Jika kita seorang stock picker seperti Warren Buffett, Warren Buffett hanya berfokus pada kinerja fundamental saham yang dia beli.
On the other hand, Ray Dalio, sebagai macro investor, beliau lebih banyak berkonsentrasi pada keadaan ekonomi dunia dan juga risiko systematic.
Kalian juga sama, dalam berinvestasi, jangan berfokus ke banyak hal dan menggunakan terlalu banyak analisa.
Pilih 1 strategi yang kalian cocok dan fokuslah di sana. Jangan mudah goyah!